Risk&Return Россия 2012

8.00

Регистрация и кофе

8.50

Открытие конференции.  Вступительное слово председателя

9.00

Глобальные экономические изменения и их влияние на развитие российского финансового рынка  и его стабильность

• Позиции России в мировой экономике и ее роль как одного из развивающихся рынков
• Прогнозы уровня инфляции и стабильности рубля
• Зависимость от колебаний цен на нефть
• Влияние Eвропейского суверенного долга на российский рынок

Вадим Гришин, Исполнительный Директор, РФ, ВСЕМИРНЫЙ БАНК

9.40

Механизмы управления рисками

• Коэффициенты риска
• Достаточность капитала
• Кредитные сделки и резервы

Олег Иванов, Вице-Президент, АССОЦИАЦИЯ РЕГИОНАЛЬНЫХ БАНКОВ

10.10

ФСФР: Регулирование рынка коллективных инвестиций и деривативов

• Планы по внедрению и развитию стандартов оценки внебиржевых деривативов
• Планы по развитию системы центральных контрагентов
• Есть ли в планах регулятора разрешить на рынке «удалённое членство»?
• Когда можно будет свободно инвестировать в зарубежные ценные бумаги?
• Когда регулятор ослабит статус квалифицированного инвестора?  
• Будет ли регулятор вносить изменения в текущие законодательство о ценных бумагах, усиливать (а может быть и ослаблять) свои контролирующие функции

Заместитель руководителя ФСФР РОССИИ - подтверждается

10.40

Утренний кофе

11.00

Сессия 1: Стратегии управления рисками в финансовых институтах

Сессия 2: Состояние и развитие инвестиционного рынка

11.10

ПОЧЕТНЫЙ ГОСТЬ: Как создать культуру управления кредитным риском

• Модель тройной защиты: фронт офис, риск- менеджмент и риск контроль
• Формирование практичной и устойчивой системы внутреннего рейтингования
• Совместная работа с финансовым и бухгалтерским отделами - объединение финансового планирования и управления капиталом

Федерико Галициа, Глава Управления Рисками и Мониторинга, ЕВРОПЕЙСКИЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ФОНД (EIF)

Восстановление рынка деривативов

• Прогноз и возможности срочного рынка; профиль клиентов
• Использование деривативов в ПИФах
• Деривативы как инструмент хеджирования
• Возможность открывать длинные/короткие позиции в связи с ограниченной ликвидностью
• Модели по прайсингу деривативов
• Российская ИЗДА на практике - юридическая экспертиза
• Хеджирование коллективных инвестиций - проблемы оптимального хеджа
• Какие финансовые инструменты применять?
• Что предпримет биржа для увеличения ликвидности?
• Какие экзотические инструменты введут?

Докладчик подтверждается

11.50

• Невыученные уроки глабального финансового кризиса
• Как внедрение Базель 3 повлияет на уровень системных и критических рисков 
• Из чего состоит эффективная система управления tail рисками в финансовом учреждении
• Стресс-тестинг критических рисков

Евгений Иванцов, Глава Департамента Портфельных Рисков и Стратегий, HSBC BANK (Лондон)

Управление частным капиталом на волатильном рынке

• Максимизация прибыли от роста частного капитала в России
• Семейный офис или управление частным капиталом
• Инвестиции в хедж фонды
• Оффшорный и оншорный капитал: конкуренция продуктов
• Обеспечение сохранности активов при рыночных колебаниях
• Tail risk и ожидаемая возвратность

Докладчик подтверждается

12.30

ПАНЕЛЬНАЯ ДИСКУССИЯ: Построение системы управления финансовыми рисками в корпорациях

• Оценка кредитного рейтинга контрагента
• Рыночные риски и проблема ликвидности
• Стратегии и практика хеджирования

Дарья Шухардина, Начальник Управления по Рискам, ГАЗПРОМ ЭКСПОРТ

Артем Кокош, Руководитель Департамента Анализа, Финансового Моделирования и Страхования, ИНТЕР РАО ЕЭС

Николай Жуков, Заместитель Начальника Департамента Корпоративных Финансов, РЖД

13.10

Обед

14.10

ПАНЕЛЬНАЯ ДИСКУССИЯ ДЛЯ УПРАВЛЯЮЩИХ РИСКАМИ: Тенденции развития культуры риск-менеджмента в России

• Как регуляционные изменения в мире влияют на культуру риск-менеджмента в России?
• Когда изменится отношение к управлению рисками в организации?  
• Перспективы внедрения новых стандартов Базеля 3
• Основные условия и возможные проблемы по внедрению Базеля 3
• Роль рейтинговых агенств - прозрачность и улучшение качества рейтинговых систем

Филипп Гальперин, Директор по Управлению Рисками, АЛЬФА-БАНК

Алексей Сазонов, Управление Рисками и Контроль, БАНК УРАЛСИБ

Алексей Мирошниченко, Начальник Департамента Рисков Операций на Финансовых Рынках, ГАЗПРОМБАНК

Максим Смирнов, Начальник Управления Рисков, ВТБ КАПИТАЛ

КРУГЛЫЙ СТОЛ ДЛЯ УПРАВЛЯЮЩИХ КОМПАНИЙ: Влияние регуляционных ограничений на рынок коллективных инвестиций

• Ситуация на рынке деривативов и меры по улучшению
• Требования к раскрытию информации УК- из чего состоит отчетность?
• Идеи жесткого контроля по раскрытию информации
• Проблемы рейтингования УК
• Новые классы активов и связанные с ними риски  -какие инструменты работают во время затяжного кризиса?
• Каких инструментов не хватает на российском рынке?
• Какие продукты могут быть предложены иностранным инвесторам? Как привлечь крупных игроков на рынок производных?
• Будущее российской индустрии управления активами

Андрей Гриценко, Генеральный Директор, «КАПИТАЛЪ УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ», Управляющий Директор, УК «КАПИТАЛЪ»                    

Сергей Хестанов, Управляющий Директор, ГРУППА КОМПАНИЙ АЛОР

Дмитрий Ретунских, Генеральный Директор, УК АГАНА

Ольга Амброжевич, Заместитель Генерального Директора, Руководитель Управления Комплаенса, Юридического Сопровождения и Риск-Менеджмента, УК УРАЛСИБ

15.00

ПАНЕЛЬНАЯ ДИСКУССИЯ ДЛЯ УПРАВЛЯЮЩИХ РИСКАМИ В УК: Роль риск-менеджмента в управлении компанией

• Какую роль риск-менеджмент принимает в инвестиционном процессе
• На что обращать внимание при работе с контрагентами. Риски контрагента - изменения моделей по итогам двух витков кризиса
• Как изменились модели по оценке ликвидности?
• Хеджирование риска
• Процентный риск  - как оценивать риски в масштабных потерях? Обеспечить сохранность?

Дмитрий Михайлов, Директор Департамента Анализа и Управления Рисками, АЛЬФА-КАПИТАЛ

Ульяна Седнева, Управляющий директор, Департамент Риск Менеджмента и Кредитного Анализа, АЛЬЯНС РОСНО

Марина Атаваджиева, Директор Департамента Управления Рисками, УК АТОН

Юрий Костенко, Директор по Управлению Рисками, АФК СИСТЕМА

15.50

Послеобеденный перерыв

16.20

16.50

 Стандарты риск -менеджмента в НПФ  

Андрей Жуйков, Председатель Инвестиционного Комитета, НАПФ;  Генеральный директор, УК РЕГИОН ЭССЕТ МЕНЕДЖМЕНТ

ПАНЕЛЬНАЯ ДИСКУССИЯ НПФ: Риски НПФ по обеспечению требования сохранности пенсионных средств и инвестиционная политика НПФ в условиях затяжного финансового кризиса

• Цели инвестирования и требования сохранности капитала в условиях затяжного финансового кризиса
• Законодательные недоработки и возможные последствия

• Возможности НПФ по сохранению средств при использовании производных финасовых инструментов
• Хэдж-фонды: возможности использования для НПФ

• Инвестирование в зарубежные финансовые инструменты: привлекательные рынки и риски на этих рынках

Иван Заргарян, Научный Руководитель Учебного Центра, Главный Редактор Журнала "Пенсионное Обозрение", НАПФ

Сергей Эрлик, Президент, НПФ ЛУКОЙЛ ГАРАНТ

Сергей Бровчак, Кафедры Управления Рисками и Страхования,  НИУ ВЫСШАЯ ШКОЛА ЭКОНОМИКИ

Ольга Буланцева, Управляющий Директор, НПФ ПРОМАГРОФОНД

17.30

Заключительный комментарий. Коктейльный прием.